Noch nie war es einfacher, in einem anderen Land zu investieren. Doch um Risiken zu mindern, brauchen Käufer in Europa und anderswo Ansprechpartner vor Ort.
Daniel Shindleman ist ein Brückenbauer. Als Managing Director der treffend benannten Bridgemer AG, eines Schweizer Unternehmens, das bei Immobilientransaktionen berät und diese begleitet, fungiert er oft als Bindeglied für kanadische Familien. Er findet für sie Immobilien und nachhaltige Sachwerte wie Infrastruktur und Landwirtschaft, mit denen sie ihre Portfolios diversifizieren können.
Die Schweiz gehört dank ihrer politischen und gesellschaftlichen Stabilität, ihrer starken Währung und ihres robusten Immobilienmarkts zu den weltweit wichtigsten Partnern für grenzüberschreitende Investitionen. Shindleman erklärt, dass seine kanadischen Kunden oft Chancen ausserhalb Kanadas suchen, um ein Vermächtnis aufzubauen oder Vermögen zu schaffen, das sie an die nächste Generation weitergeben.
Schweizer Investitionen bieten ihnen ein Engagement in einer anderen Währung als dem stetig schwächer werdenden kanadischen Dollar, sagt er, sowie einen gut entwickelten Immobilienmarkt mit solidem Schutz für ausländisches Eigentum.
«Diversifikation bedeutet mehr, als nur Aktien, Anleihen, Gold und Bargeld zu halten. Es bedeutet, diese Anlageklassen, insbesondere Immobilien, auch im Ausland zu investieren», sagt Shindleman, der ursprünglich aus Winnipeg stammt.
Dank der zunehmend ausgereiften Finanzinfrastruktur weltweit war es noch nie so einfach, in einem anderen Land zu investieren, sagt Gavin Reiff, Vice President Real Estate Advisory bei Richter in Toronto.
«Die Vernetzung von Finanz- und Dienstleistungsunternehmen sowie die Verflechtung der Weltwirtschaft haben es aus Investitionssicht einfacher gemacht, Kapital über Grenzen hinweg zu bewegen», sagt er.
Kanadische Familien setzen daher, begleitet von ihren Family-Office-Beratern, zunehmend auf internationale Beteiligungen, um ihre Portfolios zu diversifizieren. Es liegt an den Family Offices, sicherzustellen, dass sie die steuerlichen Folgen, rechtlichen Rahmenbedingungen und kulturellen Unterschiede kennen, bevor sie den Schritt ins Ausland wagen.
Hier einige Gründe, warum vermögende Familien im Ausland investieren:
Familiäre Wurzeln: Oft möchten Familien wegen familiärer Verbindungen in ein bestimmtes Land investieren, sagt Shindleman. Deutschland sei dabei eine beliebte Wahl.
«Sie haben vielleicht familiäre Wurzeln in diesen Ländern, denken an die Zukunft, etwa daran, dass die Kinder Deutsch lernen sollten, und entscheiden sich für die Erträge aus einer schönen Liegenschaft in München, bei der sie sich weder um die Währung noch um die Verfügbarkeit sorgen müssen», sagt er.
Ausbau der internationalen Präsenz: Familien mit starken internationalen Verbindungen, etwa mit Familienmitgliedern im Ausland oder Unternehmen ausserhalb Kanadas, streben eher ein sehr internationales Portfolio an, sagt Ralph Awrey, Director Family Office bei Stonehage Fleming in Toronto.
«Oft haben sie bereits eine starke internationale Verbindung: Sie führen Unternehmen im Ausland oder verfügen über ein sehr internationales Portfolio», sagt er.
Laut Awrey kennen sich diese Familien mit ausländischen Märkten aus und fühlen sich dort sicher. «Sie können diese internationale Diversifikation weiterverfolgen, weil sie durch ihre Geschäftstätigkeit bereits eine solide Grundlage dafür haben», sagt er.
Herzensprojekte: Manchmal stehen hinter den Investitionen persönliche Interessen, sagt Awrey. «Wir haben gerade einem Kanadier geholfen, ein Weingut in Südafrika zu erwerben. Das hatte er sich sein ganzes Leben lang gewünscht», sagt er.
Bei solchen Investitionen gehe es also nicht immer ausschliesslich um Diversifikation und Kapitalallokation, sagt er. «Manchmal gibt es gemischte Beweggründe.»
Absicherungsmöglichkeiten: Viele Kunden von Shindleman möchten in den Euroraum diversifizieren, dieses Engagement aber zugleich abfedern. «Wir organisieren für sie eine Absicherung. Wir sprechen hier von einer etablierten Währung, für die es einen sehr effizienten Absicherungsmarkt gibt», sagt er.
Er räumt ein, dass die Absicherung des kanadischen Dollars in den letzten Jahren teuer geworden ist. «Das ist einer der Gründe, weshalb [eine Familie] vielleicht in Betracht ziehen sollte, im Rahmen ihres Gesamtportfolios und ihrer Diversifikation auch ein gewisses Fremdwährungsrisiko einzugehen», sagt er.
Ein Vermächtnis schaffen: Philanthropie ist oft ein treibender Faktor für Investitionen im Ausland. «Man kann Immobilien auch in eine gemeinnützige Gesellschaft einbringen», sagt Shindleman.
Vor der Investition die richtigen Fragen stellen
Unabhängig vom Grund für eine Investition im Ausland betont Reiff, wie wichtig lokales Wissen und Partnerschaften sind. Familien brauchen spezialisierte Beratung zu den bevorzugten Standorten, zum politischen Klima, zu Regierungswechseln, zu Währungsabwertungen und sogar zu den Auswirkungen des Klimawandels.
«Als Aussenstehender ist das eine Herausforderung», sagt er. «Auf dem Papier kann etwas durchaus Sinn ergeben.» Entscheidend sei jedoch, einen Berater mit fundierter Kenntnis der jeweiligen Rechtsordnung zu finden, der mit einem kanadischen Family Office zusammenarbeiten kann.
Dieser Artikel wurde ursprünglich am 17.10.2024 auf Canadian Family Offices veröffentlicht. | Verfasst von: Anna Sharratt
Mittels KI aus dem englischen Original übersetzt. Artikel verfügbar unter: https://tinyurl.com/2ztnthsa